6.16 : גיוון

גיוון הוא גישה חשובה בניהול סיכונים, המעורבת בהפצת השקעות על פני מגוון כלים פיננסיים, מגזרי תעשייה וקטגוריות. המטרה העיקרית של גיוון היא לצמצם את התלות בנכס בודד, ובכך להפחית את התנודתיות הכללית של התיק.

על ידי הקצאת משאבים לסוגים שונים של נכסים, כמו מניות, ניירות ערך עם הכנסה קבועה, ונכסי נדל"ן, כמו גם בין תעשיות שונות כמו טכנולוגיה, בריאות וצריכה בסיסית, יכולים המשקיעים להקל על השפעת האירועים השליליים בכל קטגוריה. אסטרטגיה זו מנצלת את העובדה שנכסים שונים לרוב מגיבים באופן שונה לאותם תנאים כלכליים, מה שמוביל לתשואה כללית חלקה יותר.

המטרה של גיוון היא לאזן את משוואת הסיכון-תשואה על ידי הבטחת הפסדים פוטנציאליים בתחום אחד יפוצה על ידי רווחים בתחום אחר. לדוגמה, בעוד שמניות עשויות להציע תשואות גבוהות יחד עם תנודתיות גבוהה, אג"ח בדרך כלל מספקות תשואות יציבות יותר עם סיכון נמוך יותר. על ידי שילוב סוגי נכסים אלה, משקיע יכול ליצור תיק שממקסם תשואות ברמת סיכון נתונה.

גיוון מתרחב מעבר לקטגוריות נכסים ותעשיות וכולל גם גיוון גיאוגרפי. השקעה בשווקים בינלאומיים יכולה לספק גישה להזדמנויות צמיחה מחוץ לשוק המקומי ולהפחית את הסיכון הקשור לירידות כלכליות אזוריות. גישה גלובלית זו מסייעת ללכוד רווחים ממחזורי כלכלה שונים ברחבי העולם, ומייצבת את התיק עוד יותר.

גיוון יכול לכלול גם כלים פיננסיים מסורתיים כמו גם השקעות אלטרנטיביות כמו סחורות, קרנות גידור, והשקעות פרטיות. אלטרנטיבות אלה בדרך כלל מציגות מתאם נמוך עם קטגוריות נכסים מסורתיות, ומוסיפות שכבת ניהול סיכון נוספת ופוטנציאל תשואה.