6.4 : Виды риска: систематический риск

Систематический риск присущ рынку и отражает влияние экономических, финансовых и геополитических факторов. Он влияет на весь рынок, а не на конкретные акции или отрасли. Этот тип риска неизбежен и не может быть смягчен путем диверсификации.

Рыночный риск означает возможность того, что общий фондовый рынок упадет, что повлияет на стоимость всех инвестиций. Этот риск часто обусловлен макроэкономическими факторами, такими как экономический спад, финансовые кризисы или глобальные события, которые негативно влияют на настроения и показатели рынка.

Риск изменения процентных ставок возникает, когда изменения процентных ставок влияют на стоимость инвестиций. Например, повышение процентных ставок обычно приводит к снижению стоимости долгосрочных облигаций, поскольку текущая стоимость их будущих денежных потоков уменьшается. Этот тип риска особенно актуален для ценных бумаг с фиксированным доходом, стоимость которых обратно пропорциональна изменению процентных ставок.

Инфляционный риск предполагает потенциальную потерю покупательной способности из-за роста цен. При высокой инфляции реальная стоимость инвестиций, приносящих фиксированный доход, снижается, поскольку доходность может не поспевать за ростом стоимости товаров и услуг. Этот риск затрагивает любые инвестиции с номинальной доходностью, которая не корректируется с учетом инфляции.

Валютный риск, также известный как риск изменения обменных курсов, возникает в результате колебаний курсов иностранных валют. Инвесторы, имеющие активы в иностранной валюте или активы, номинированные в иностранной валюте, подвержены этому риску. Изменения обменных курсов могут повлиять на стоимость этих инвестиций как положительно, так и отрицательно, в зависимости от направления движения валюты.

Социально-политический риск включает в себя влияние политической нестабильности, изменения государственной политики и других социально-политических событий на инвестиции. Это может включать изменения в налоговой политике, нормативно-правовой базе и политических волнениях. Такие события могут иметь значительные и зачастую непредсказуемые последствия на показатели рынка и доверие инвесторов.

Хотя полностью избежать этих рисков невозможно, такие меры, как стратегическое распределение активов, хеджирование и постоянное информирование о глобальных экономических и политических событиях, могут помочь инвесторам лучше управлять влиянием широких рыночных изменений на их портфели.