6.4 : סוגי סיכון: סיכון שיטתי

סיכון שיטתי הוא חלק בלתי נפרד מהשוק ומשקף את ההשפעה של גורמים כלכליים, פיננסיים וגיאופוליטיים. הוא משפיע על השוק כולו ולא על מניות או תעשיות ספציפיות. סוג סיכון זה אינו ניתן למניעה ולא ניתן להקל עליו באמצעות גיוון השקעות.

סיכון שוק מתייחס לאפשרות שכלל שוק המניות ירד, דבר המשפיע על ערך כל ההשקעות. סיכון זה נובע לעתים קרובות מגורמים מקרו-כלכליים כמו מיתון כלכלי, משברים פיננסיים או אירועים גלובליים המשפיעים לרעה על רגשות השוק וביצועיו.

סיכון ריבית מתרחש כאשר שינויים בריבית משפיעים על ערך ההשקעות. לדוגמה, עלייה בריבית גורמת בדרך כלל לירידה בערך אגרות חוב לטווח ארוך, שכן הערך הנוכחי של תזרים המזומנים העתידי שלהן פוחת. סוג סיכון זה רלוונטי במיוחד לניירות ערך בעלי הכנסה קבועה, שערכם קשור באופן הפוך לתנועות הריבית.

סיכון אינפלציה כרוך באובדן פוטנציאלי של כוח הקנייה עקב עליית מחירים. כאשר האינפלציה גבוהה, הערך הריאלי של השקעות המניבות תשואות קבועות פוחת, שכן התשואות עשויות שלא לעמוד בקצב העלייה בעלויות הסחורות והשירותים. סיכון זה משפיע על כל השקעה עם תשואות נומינליות ואינה מתאימה לאינפלציה.

סיכון מטבע, המכונה גם סיכון שער חליפין, נובע מתנודות בשערי החליפין. משקיעים בעלי אחזקות במטבעות זרים או נכסים נקובים במטבע זר חשופים לסיכון זה. שינויים בשערי החליפין יכולים להשפיע על ערך ההשקעות הללו, לטובה או לרעה, תלוי בכיוון תנועת המטבע.

סיכון סוציו-פוליטי כולל את ההשפעות של חוסר יציבות פוליטית, שינויים במדיניות ממשלתית ואירועים סוציו-פוליטיים אחרים על השקעות. זה יכול לכלול שינויים במדיניות מס, סביבות רגולטוריות וחוסר שקט פוליטי. לאירועים כאלה יכולים להיות השפעות משמעותיות ולעיתים בלתי צפויות על ביצועי השוק ועל אמון המשקיעים.

בעוד שלא ניתן להימנע מסיכונים אלו לחלוטין, צעדים כמו הקצאת נכסים אסטרטגית, גידור ושמירה על מידע לגבי התפתחויות כלכליות ופוליטיות גלובליות יכולים לעזור למשקיעים לנהל טוב יותר את השפעת השינויים הרחבים בשוק על תיקי ההשקעות שלהם.