6.3 : Tipi di rischio

Il rischio in finanza è la possibilità di perdere denaro o di affrontare i risultati inattesi degli investimenti e delle attività economiche. È ampiamente classificato in rischio sistematico e non sistematico.

Rischi sistematici: sono noti anche come rischi di mercato, influenzano l’intero mercato o l’economia. Questi rischi sono inerenti al sistema finanziario e non possono essere eliminati attraverso la diversificazione. Alcuni esempi di rischi sistematici includono cali economici significativi, eventi globali come le pandemie, variazioni dei tassi di interesse e l’instabilità politica. Quando tali eventi si verificano, hanno un impatto su tutti gli investimenti a livello generale, indipendentemente dalla performance individuale. Gli investitori devono riconoscere che i rischi sistematici sono inevitabili e possono portare a diffuse diminuzioni del valore degli investimenti.

Rischi non sistematici: sono noti anche come rischi specifici o idiosincratici, e sono quelli che colpiscono una particolare azienda o settore. Questi rischi derivano da fattori individuali come le decisioni del management di un'azienda, i guasti dei prodotti o le frodi interne. A differenza dei rischi sistematici, quelli non sistematici possono essere mitigati attraverso la diversificazione. Distribuendo gli investimenti tra diverse società e settori, gli investitori possono ridurre l’impatto dell’avere scarse performance in ogni singolo investimento. Una gestione efficace dei rischi non sistematici implica una ricerca approfondita e una distribuzione strategica delle risorse.

Comprendere e gestire entrambi i tipi di rischi è fondamentale per ridurre al minimo le potenziali perdite e raggiungere gli obiettivi di investimento a lungo termine. Gli investitori devono valutare la propria propensione al rischio e adottare delle strategie come la diversificazione e la ricerca diligente per affrontare le incertezze dei mercati finanziari. Questo approccio aiuta a garantire la stabilità finanziaria e a ottimizzare le possibilità di successo degli investimenti.